<a href="http://instaforex.com/ru/" _fcksavedurl="http://instaforex.com/ru/">ИнстаФорекс портал</a>

ОВГЗ: Почему граждане избегают вложений в госбумаги

11 июля 2019 - News
article309550.jpg

Доход по облигациям внутреннего государственного займа (ОВГЗ), по данным опрошенных Delo.ua банкиров и финансистов, составляет до 19,5%. Тогда как максимальные ставки по банковским депозитам сегодня не превышают 15% годовых. Более того, проценты по ОВГЗ еще и не облагаются налогом, в отличие от дохода по депозитам. Поэтому облигации не могут не привлекать людей, готовых инвестировать свободные средства. Однако осуществить привлекательную "на глаз" покупку ОВГЗ в реальности не так-то просто.

Сумма для покупки 

Несмотря на то что номинал одной ОВГЗ составляет 1 тысячу грн, финансисты говорят о том, что смысл вкладываться в ОВГЗ есть только тогда, когда человек имеет свободными "на руках" от 50 до 100 тысяч грн. Иначе ни о какой доходности речи идти не может.

"Сейчас только брокерская комиссия может составлять от нескольких сотен до нескольких тысяч гривен. Комиссия за хранение ценных бумаг достигает двух и более тысяч гривен в месяц", — отмечает директор блока "Рынки капитала" Альфа-Банка Татьяна Попович. Она считает, что есть смысл вкладываться в облигации только в случае, если сумма составляет от 100 тысяч грн. 

Самое важное в Telegram

Заместитель главы правления банка Форвард Константин Кошеленко еще более категоричен: он видит смысл покупать ОВГЗ только в случае, если покупатель готов инвестировать от 300 тысяч грн.  

Как купить ОВГЗ

Если вы все же решили инвестировать в покупку облигаций, нужно определиться с самим вариантом приобретения этих ценных бумаг. 

Купить ОВГЗ можно непосредственно на самом аукционе Минфина, а можно — в банке или инвестиционной компании. Также купить ОВГЗ можно у мелких брокеров.

При выборе варианта следует учесть, что доход ОВГЗ, купленных на аукционе Минфина, будет примерно на 1-2% выше, чем доход ОВГЗ, купленных в банке или инвестиционной компании. Однако, покупая ОВГЗ на аукционе, придется дополнительно заплатить комиссию, которая при сумме до 2 млн грн составляет 0,2% от суммы операции, от 2 млн грн до 50 млн грн — 0,1%. 

Потенциальные покупатели ОВГЗ также изначально должны позаботиться о том, чтобы открыть в одном из банков счет в ценных бумагах и иметь нотариально заверенный образец подписи. Все это обойдется примерно в 1 тысячу грн. 

Определенную сумму придется выложить и за зачисление средств на свой счет. В одних банковских учреждениях — это фиксированная сумма до 1 тысячи грн, в других — доли процента от зачисленной суммы. К тому же — существует еще и ежемесячная абонентская плата, которая вносится клиентом во время оборота ОВГЗ, — от 500 грн до 1,5 тысяч в месяц. Также при погашении ОВГЗ изымается комиссия — до 500 грн.

Банкиры отмечают, что часто клиенты, которые вкладываются в ОВГЗ, на все эти комиссии внимания не обращают. А зря: в будущем такая невнимательность может обернуться серьезными финансовыми потерями. "По ОВГЗ важно выяснить размер комиссии, которую берет торговец за покупку облигаций, комиссии за хранение ценных бумаг и комиссии за вывод денежных средств", — говорит Константин Кошеленко. Общая сумма по этим комиссиям может достигать от нескольких сотен до нескольких тысяч гривен.

Как хранить облигации

О том, что нужно также с умом подойти к выбору хранителя ценных бумаг (хранители — это банки, финкомпании, брокерские компании). "При открытии счета ценных бумаг человек должен быть уверен в том, что с его счета деньги не будут переведены на другой счет. Был случай, когда иностранный брокер продал свою компанию, все деньги со счета перевел на другой счет и был таков", – говорит директор департамента казначейства и финансовых учреждений ОТП Банка Антон Коваленко.

Следует также учесть, что банки в основном соглашаются работать по ОВГЗ с клиентом-физлицом только в том случае, если у последнего уже открыт у них депозит на сумму от 100 тысяч грн. Кстати, происхождение этих денег также придется подтвердить документально.

Незаинтересованность банков

Даже если инвестора не пугают комиссии и риск утратить средства со счета, то купить облигации внутреннего займа ему все равно будет непросто. Дело в том, что сами банки не заинтересованы в том, чтобы физлица вкладывались в ОВГЗ. Например, сотрудников, которые могут проконсультировать клиента, не так много. Тогда как о преимуществах и вариантах депозитов клиенту детально может рассказать почти каждый сотрудник фронт-офиса банковского учреждения.

Причиной такой ситуации Константин Кошеленко называет незаинтересованность самих продавцов. "За депозиты сотруднику банка платят выше комиссии, чем за ОВГЗ. Поскольку маржа (а значит, и комиссионные сотруднику) между депозитами и кредитами банка больше, чем по ОВГЗ", — говорит банкир. Антон Коваленко связывает слабые продажи ОВГЗ с тем, что банки в них видят угрозу для банковской ликвидности. "Для банка — это каннибализация своей ресурсной базы", — утверждает он. 

Еще одной причиной сложившейся ситуации с продажей ОВГЗ банкиры называют их... название.  "Название ОВГЗ нечитабельно, непонятно для клиента, не упаковано, как конфета. Депозит — понятно, а ОВГЗ не каждый клиент расшифрует", — считает Константин Кошеленко.

Диджитализация в помощь

В отличие от коллеги, Татьяна Попова считает, что для ликвидности банковской системы ОВГЗ угрозы не несет. По ее прогнозам, со временем Минфин будет уходить от краткосрочных к долгосрочным ОВГЗ и снижать доходность. "В дальнейшем Минфин начнет в основном предлагать ОВГЗ сроком 4-6 лет. И если физлицо будет заинтересовано во вложении на 3-6 месяцев — тогда понятно, что оно будет выбирать депозит. А если людей заинтересует более долгосрочная инвестиция, то выбор будет в пользу ОВГЗ", — говорит она.

Конкуренция в будущем также может заставить банки и финучреждения снизить свои комиссии за брокерские услуги и за хранение ОВГЗ. "Комиссия будет идти в сторону снижения за счет роста вложений физлиц в ОВГЗ вплоть до того времени, пока не найдет свою точку безубыточности", — прогнозирует  Татьяна Попова. Она, как и большинство банковских экспертов, считает, что ОВГЗ станут больше продаваться в случае цифровизации продаж. Известно, что уже сейчас многие отечественные банки работают над тем, чтобы  диджитализировать работу с ОВГЗ и обучить сотрудников на местах тонкостям этих вложений.


При подготовке статьи были использованы материалы: delo.ua

Похожие новости:

В экономикеПочему власти США против криптовалюты Facebook?

В экономикеПочему не получается ограничить тарифы на эквайринг?

В миреГраждане РФ смогут снимать наличные с карт на кассах магазинов по всей стране

В экономикеПочему пальмовое масло хотят не запретить, а только лишить налоговых льгот?

В экономикеПочему рубль уверенно растет?

В экономикеПочему богатейшие люди планеты переходят в кеш?

В миреРоссия в мае сократила вложения в американские госбумаги почти до 12 млрд долларов

Поделиться:
Рейтинг: 0 Голосов: 0 8 просмотров

Комментарии (0)

← Назад

Популярные клубы
Рейтинг — 355 5 участников
Рейтинг — 330 2 участника
Рейтинг — 300 2 участника
Рейтинг — 255 3 участника
Рейтинг — 0 1 участник
Рейтинг — 0 1 участник